Pelly naît le à Lynn (Massachusetts).
vers il commence à travailler comme journaliste dans des petits magazines et journaux locaux, finissant par devenir correspondant étranger juste après la 1ʳᵉ guerre mondiale. À son retour aux USA, il commence à écrire des romans, des nouvelles et des scripts de films muets.
en il prétend avoir été transporté spirituellement au Paris pendant 7 mn, où il aurait été accueilli en personne par les 3 membres de la Sainte Trinité, et à son retour décide de fonder une nouvelle religion mêlant christianisme, spiritualisme, théosophie (probablement inspirée par ses années à Hollywood) et théocracie. Il développe aussi une vision politique faciste, inspiré par Adolf Hitler et en fonde la Légion d'Argent et les Chemises d'Argent, ainsi que le Parti Chrétien.
L'attaque japonaise de Pearl Harbor et l'entrée dans la 2nde guerre mondiale des USA amènent Pelley à dissoudre la
Légion d'Argent, mais il continue à publier divers magazines et lettres d'information entre en ,
dont la plupart appellent à renverser le gouvernement américain : convaincu de sédition et d'insurrection, il est
emprisonné en . À sa sortie en il fonde Soulcraft une nouvelle
organisation publiant lettres d'information, magazines et pamphlets, ainsi qu'un recueil de communications avec des intelligences d'autres planètes par écriture automatique
s1Pelley, W. D.: Star Guests, 1950. Il influencera George Hunt-Williamson (qui
travaillera dans l'équipe produisant les lettres d'informations de Pelley), George Adamski
,
Dorothy Martin
et bien d'autres des premiers contactés (en ).